北宋之前，境域內已有界湖村。

北宋時，境域屬沂水縣。

至清末，已成為沂水縣南鄉(xiāng)重要集鎮(zhèn)。

1939年10月后，界湖屬沂南縣第五區(qū)界湖鄉(xiāng)。

1940年6月，界湖屬沂南縣明生區(qū)。

1941年10月，界湖屬東平區(qū)。

1943年2月，界湖分屬依汶?yún)^(qū)、和莊區(qū)。

1945年10月，界湖屬東平區(qū)。

1949年7月，界湖屬一區(qū)，同年10月1日后，始稱東平區(qū)委。

1951年，命名為沂南縣第一區(qū)委。

1952年1月，界湖屬一區(qū)。

1955年10月，界湖改稱為界湖鎮(zhèn)（區(qū)級），屬大城區(qū)。

1958年10月，界湖鄉(xiāng)改稱為界湖人民公社；11月，劃歸沂水縣。

1961年8月，回復沂南縣，界湖人民公社屬于沂南縣。

1963年5月，界湖人民公社改稱界湖區(qū)，轄8個小公社，機關稱區(qū)公所。

1968年8月，區(qū)改稱人民公社，原轄小公社改稱管理區(qū)。

1981年12月，撤銷界湖人民公社，設立界湖鎮(zhèn)。

1984年6月，全縣撤銷人民公社，設區(qū)。

2001年1月，獨墅鄉(xiāng)并入界湖鎮(zhèn)；2009年，界湖鎮(zhèn)改稱界湖街道，至今。

2021年，街道駐地搬至丹陽路與澳柯瑪大道交匯處。