寧遠(yuǎn)街道最早前身是明代年間的寧遠(yuǎn)衛(wèi)治地，清代為寧遠(yuǎn)州治地，民國年間為興城七區(qū)（駐辛莊子）所轄，抗戰(zhàn)時(shí)期屬興城街所轄，國民黨占據(jù)時(shí)期屬光復(fù)鎮(zhèn)。

1948年9月興城解放后，古城四關(guān)處建行政村，屬城關(guān)區(qū)，改屬九區(qū)，后改屬興城鎮(zhèn)；1981年3月，成立寧遠(yuǎn)人民公社；1983年，改為寧遠(yuǎn)鄉(xiāng)；1987年1月改為寧遠(yuǎn)街道，管轄興城古城西部和南部的西一、西二、南關(guān)、南甸子、大佟屯5個(gè)行政村及西關(guān)、鐵西、老馬路、橋西、延輝5個(gè)社區(qū)；2004年3月在全市的行政區(qū)劃調(diào)整中合并為現(xiàn)在的西一、西二、南關(guān)、南甸子4個(gè)行政村和西關(guān)、老馬路、鐵西3個(gè)社區(qū)。

2019年11月撤銷城東街道，將城東街道東一村、東二村、南辛莊村、新地號(hào)村、東關(guān)社區(qū)、城南社區(qū)、河畔社區(qū)劃歸寧遠(yuǎn)街道管轄。