民國(guó)早期，屬遼沈道蓋平縣。

民國(guó)十九年（1930年），屬蓋平縣礦洞溝八區(qū)所轄民國(guó)二十年（1931年）后，設(shè)臥龍泉村。

民國(guó)三十四年（1945年），成立北陽(yáng)鄉(xiāng)。

民國(guó)三十六年（1947年）10月18日，蓋平解放后，成立臥龍泉區(qū)。

1949年，建國(guó)后，屬礦洞溝八區(qū)。

1950年7月，以數(shù)字為區(qū)名，屬蓋平縣八區(qū)。

1956年3月，全縣并區(qū)建鄉(xiāng)，原八區(qū)改為礦洞溝區(qū)公所。

1958年6月，全縣撤區(qū)并鄉(xiāng)，胡屯和北陽(yáng)兩個(gè)鄉(xiāng)合并為臥龍泉鄉(xiāng)，胡屯改名為臥龍泉村；同年10月，成立蓋平縣公社。

1959年3月，撤銷(xiāo)蓋平縣公社，礦洞溝大隊(duì)改建為礦洞溝公社，撤銷(xiāo)各管理區(qū)，作業(yè)區(qū)調(diào)整為生產(chǎn)大隊(duì)。

1983年，社、隊(duì)改鄉(xiāng)、村，臥龍泉公社改鄉(xiāng)，下轄未變。

1984年，撤鄉(xiāng)設(shè)鎮(zhèn)，成立蓋縣臥龍泉鎮(zhèn)。

1992年，撤縣設(shè)市，為蓋州市臥龍泉鎮(zhèn)。