1926年重修寺廟改稱“新寺”。

此地屬新寺鄉(xiāng)管轄。

1947年農(nóng)歷冬月初五下午3時許解放，當時為新寺鄉(xiāng)，屬鹿頭區(qū)管轄。

1951年11月，土改后民主建政時，全縣調(diào)整區(qū)劃，新市從鹿頭區(qū)分出并排列為第十五區(qū)，同時成立“中共棗陽縣第十五區(qū)委員會”、“棗陽縣第十五區(qū)區(qū)公所”。

1956年5月，全縣區(qū)級機構又進行了調(diào)整合并，新市又劃歸鹿頭區(qū)管轄。

仍為新寺鄉(xiāng)。

1958年，人們認為新寺的“寺”字帶有宗教色彩，加之又整修了舊街道，因而就把“新寺”改為新市，同年9月，成立公社時，新市從鹿頭劃出成立了新市人民公社。

將此地命名為金星大隊。

1961年金星大隊改為付家灣大隊。

1984年體制改革，大隊改村，付家灣大隊改為付家灣村，村名使用至今。