遠(yuǎn)在唐、宋、元、明、清各代就隸屬宜城，據(jù)《宜城縣志》載，流水在清初時(shí)，地方官為“八百戶(hù)”，清同治七年（1867），曾國(guó)蕃部將鮑超進(jìn)駐流水，改流水為“赤山鎮(zhèn)”。

光緒時(shí)（1874-1908）復(fù)改為流水溝。

民國(guó)（1912-1949）屬洪山縣板凳崗區(qū)流水聯(lián)保處。

解放初并入宜城縣，為璞河區(qū)流水溝鄉(xiāng)。

1974年為流水公社。

1984年為流水鄉(xiāng)。

1988年為流水鎮(zhèn)。

1994年6月，宜城撤縣設(shè)市，為宜城市流水鎮(zhèn)。

2001年3月撤銷(xiāo)謳樂(lè)鄉(xiāng)并入流水鎮(zhèn)。

2010年10月八個(gè)丹江口庫(kù)區(qū)移民村搬遷至境內(nèi)。