清末，設木洞鎮(zhèn)。

民國元年（1912年）初，名木洞場，為鄉(xiāng)級政區(qū)建制；民國十八年（1929年），稱木洞里。

民國十九年（1930年）6月，復設木洞鎮(zhèn)；民國二十四年（1935年），改為木洞聯保；民國二十九年（1940年），復為木洞鎮(zhèn)；民國三十六年（1947年），木洞鎮(zhèn)因其為民主革命先驅楊滄白故鄉(xiāng)，易名滄白鎮(zhèn)。

1949年后，滄白鎮(zhèn)改稱木洞鎮(zhèn)。

1952年11月，劃木洞鎮(zhèn)、棟青鄉(xiāng)部分建水口鄉(xiāng)；同年12月，劃木洞鎮(zhèn)部分建長坪鄉(xiāng)、豚溪鄉(xiāng)、仰山鄉(xiāng)。

1954年4月，仰山鄉(xiāng)并入木洞鎮(zhèn)。

1956年1月，水口、長坪、豚溪鄉(xiāng)合并建木洞鄉(xiāng)；同年11月，恢復水口鄉(xiāng)。

1958年9月，木洞鎮(zhèn)、木洞鄉(xiāng)、水口鄉(xiāng)合并建木洞公社。

1959年5月，恢復木洞鎮(zhèn)，撤木洞公社分設木洞、水口、長坪管理區(qū)。

1960年12月，改木洞管理區(qū)稱木洞公社。

1966年，木洞鎮(zhèn)更名上游鎮(zhèn)。

1967年，上游鎮(zhèn)復名木洞鎮(zhèn)。

1982年，撤木洞公社改為木洞鄉(xiāng)。

1993年12月，木洞鄉(xiāng)、長坪鄉(xiāng)并入木洞鎮(zhèn)。